Công ty cũng dự kiến đầu tư thêm dây chuyền sản xuất capsule
Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận trước thuế của SBT trong năm 2013 sẽ đạt 2. Doanh thu miền Bắc chiếm 5-7% doanh thu của BMP nên đây chưa phải là điều đáng ngại lớn của BMP.
Hiệp với những nhận định trước đây trong bẩm cập nhật VDSC phát hành ngày 22/7/2013. 030 USD/tấn. CTCK nhận định thị trường ngày 23/10 Sự kiện chứng khoán đáng để ý ngày 23/10 Góc nhìn kỹ thuật trước phiên 23/10 Khối ngoại nối rót tiền vào chứng khoán Việt Phiên giao du 22/10: phong phanh Cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 22/10.
6% trong 9 tháng năm 2012 xuống còn 5. Tuy nhiên. 377 đồng/cổ phiếu. BMP vẫn còn khả năng để thực hiện việc chi trả cổ tức cho cổ đông. Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu với giá mục tiêu 1 năm là 11. 8%. Với dự báo giá chì bình quân năm 2014 vào khoảng 2.
Giảm so với tỷ lệ 21. 500 đồng/CP ngày 21/10/2013. Từ tháng 2/2013 sau khi đạt đỉnh tại 2. Doanh thu của PAC đạt gần 480 tỷ đồng. Cụ thể. Dự kiến dây chuyền mới sẽ hoạt động khoảng 30-35% công suất.
Việc quản lý chặt hơn chi phí bán hàng. Cổ phiếu PAC hiện đang giao tiếp ở mức 19. HPG có thể ghi nhận 150 tỷ đồng lợi nhuận từ dự án bất động sản Mandarin Garden trong năm nay. Đạt 1. PAC đã hoàn thành 66% kế hoạch. 1%. Dự báo lợi nhuận sau thuế 2013 đạt 1. Gấp 3 lần so với cùng kỳ. Cụ thể. 49x. Tuy nhiên. 354 đồng (lợi nhuận từ bất động sản khoảng 100 tỷ đồng trong năm 2012). Chúng tôi cho rằng.
Tỷ suất lợi nhuận gộp quý III/2013 giảm so với cùng kỳ. Khuyến nghị Nắm Giữ. 700 đồng/CP. Điều này đã làm cho việc bán hàng tại miền Bắc giảm mạnh. Tại mức giá ngày nay là 12. Song song. PAC hiện đã vượt qua được thời đoạn khó khăn và đang có những chuyển biến hăng hái trong hoạt động kinh dinh.
Lợi thế giá chì giảm tiếp tục hỗ trợ giúp tăng tỷ suất lợi nhuận gộp quý IV/2013. 1% so với cùng kỳ năm trước). Tuy nhiên. BMP: Khuyến nghị nắm giữ (CTCK Maybank KimEng - MBKE) Lợi nhuận 9 tháng năm 2013 tăng 9. Ứng EPS là 1. Công ty sẽ đấu gặp nhiều khó khăn do ngành đường vẫn phải đối mặt với tình trạng dư cung cũng như đường nhập lậu.
Suýt soát P/E của NTP (8 lần). Hoàn tất gần 76% kế hoạch 85 tỷ đồng. Đạt 12. 737 tấn. 365 tỷ đồng (+17%) và 211 tỷ đồng (-2%) tương ứng EPS là 1.
050 USD/tấn và uổng hoạt động vẫn được kiểm soát tốt như năm nay. Tuy nhiên. Cùng với việc hoàn nhập đề phòng 164 tỷ đồng cho khoản mua cổ phiếu của CTCP Thép Hòa Phát từ CTCP Đầu tư Hà Nội ACB đã giúp tổng lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2013 của HPG tăng mạnh 79% so với cùng kỳ. 5% trong 9 tháng 2013 nhờ giá nguyên liệu đầu vào sụt giảm.
Cổ phiếu SBT đang được giao dịch với PE 2013 là 9. Dù giá cố phiếu này đã tăng gần 150% tính từ đầu năm đến nay. 6% so với cùng kỳ. PAC cho biết.
Điều này là do công ty có khả năng buộc phải ghi nhận khoản thuế bị truy thu thuế lên đến 117 tỷ đồng cho các năm 2009 và 2010. 000 bình/tháng. PE dự phóng 2013 của HPG hợp lý ở mức 7. Tỷ suất lợi nhuận gộp quý III/2013 đạt khoảng 19. EPS ứng vào khoảng 2. 520 đồng/cp. 5 tỷ đồng. 450 USD/tấn. 8%). Lợi nhuận sau thuế của công ty. Trong khi đó. 9 lần.
Hồ hết các công ty sinh sản dược phẩm nội địa lại không có dây chuyền sản xuất loại vỏ viên nang cứng này. Thiếu hụt doanh thu từ đầu tư tài chính như trong 9 tháng đầu năm 2012. Tăng 3. Nếu loại trừ lợi nhuận từ bất động sản. Song đang dần cải thiện trong năm 2013.
7% trong 9 tháng năm 2013. 3%. Tăng 11. Đây là ngành hàng có biên lợi nhuận gộp cao (khoảng 40-45%). P/E của DCL thấp hơn bình quân ngành (CTCK Maybank KimEng - MBKE) CTCP Dược phẩm Cửu Long (DCL) vừa công bố lợi nhuận sau thuế 9 tháng năm 2013 của công ty mẹ đạt 26.
7 tỷ đồng (+6. SBT đã hoàn thành 64% kế hoạch doanh thu và 41% kế hoạch lợi nhuận trước thuế cả năm 2013. 2% trong 9 tháng năm 2012 xuống còn 29. Đạt 486 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2013. Doanh thu của công ty tăng 13. Dù doanh thu thuần chỉ tăng khoảng 21% so với cùng kỳ.
Ước đạt khoảng 20%. Theo chúng tôi. Theo đó. Nhưng đây là một trong những điểm sáng giúp tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của PAC trong năm sau. Lợi nhuận gộp biên của HPG tăng mạnh từ 14% trong 9 tháng 2012 lên 17.
Giá chì đã liên tiếp giảm và hiện chao đảo quanh mức 2. 5% so với cùng kỳ năm ngoái). 909 tỷ đồng (+2. Tức công ty phải chi trả tổng 45. Lũy kế 9 tháng 2013.
Gia tăng khoảng 20% sản lượng sinh sản sản phẩm này. Cuối tháng 10/2013 sẽ hoàn thành việc lắp đặt thêm dây chuyền sinh sản ắc quy CFM với tổng vốn đầu tư khoảng 40 tỷ đồng. Lợi nhuận gộp biên của HPG tăng mạnh trong 9 tháng năm 2013 là nhờ giá nguyên liệu đầu vào chính như than mỡ cứng và thép phế sụt giảm mạnh. 594 đồng/cổ phiếu. BMP còn đang đối mặt với khó khăn tại thị trường miền Bắc.
DCL đang giao tế ở mức P/E 2013 khoảng 7 lần. Do sản lượng tiêu thụ chỉ tăng 8%. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế của SBT trong 9 tháng đầu năm chỉ đạt 10% so với 19% trong 9 tháng đầu năm 2012. Lợi nhuận sau thuế của PAC đạt 18.
Đáng để ý. 901 tỷ đồng (+91% so với cùng kỳ) nhờ doanh thu dự báo tăng 9% cùng kỳ. EPS dự phóng năm 2014 vào khoảng 2. Chúng tôi chuyển từ khuyến nghị “MUA” sang khuyến nghị “TRUNG LẬP” cổ phiếu PAC trong trung hạn.
BMP đã công bố sẽ chi trả cổ tức 1. Sản lượng trong kỳ đạt 33. Xuất khẩu đóng góp khoảng 80 tỷ đồng. BMP vẫn như nguyên mức chiết khấu cũ là 15%. 300 tỷ (nhờ nhà máy mới đi vào hoạt động từ quý IV/2013) và lợi nhuận gộp biên tăng 2. Nếu loại trừ tác động của việc truy thu thuế P/E kỳ vọng năm 2013 là 8 lần.
6% so với cùng kỳ. Năm 2013 doanh thu và lợi nhuận trước thuế dự phóng tuần tự vào khoảng 1. 1 tỷ đồng. Trong quý IV/2013 và năm 2014. Chiếm 17% cơ cấu doanh thu. Với 30% thị phần. 473 tỷ đồng (tương đương với năm ngoái) và lợi nhuận trước thuế đạt 149 tỷ đồng (-46. 359 đồng/cổ phiếu. Tăng gâbf 24% so với cùng kỳ. Trong năm 2014. Nhưng giá bán bình quân giảm 9. Đáng để ý là tỷ suất lợi nhuận gộp giảm từ 20% trong 9 tháng đầu năm 2012 xuống 12% trong 9 tháng đầu năm 2013 do giá bán làng nhàng của 9 tháng đầu năm giảm 9% và giá mua mía làng nhàng tăng khoảng 12% trong vụ sinh sản 2012-2013.
8%. Nhà đầu tư có thể nối theo dõi diễn biến giá chì trong đầu năm sau cũng như chờ đợi những thông tin tích cực từ hiệu quả dây chuyền mới để có các quyết định đầu tư dài hạn. Lũy kế 9 tháng 2013. Doanh thu và lợi nhuận trước thuế năm 2014 của SBT dự kiến đạt 2. Chúng tôi cho rằng. Bộ Công thương hiện chưa có biện pháp để giải quyết lượng đường RE tồn kho (ngày nay Bộ công thương nghiệp chỉ cho phép xuất khẩu đường RS).
Tuy nhiên. Doanh thu 9 tháng 2013 giảm nhẹ 1. DCL đang chiếm lĩnh thị trường vỏ viên nang cứng (capsule) trong nước. Chỉ còn 136 tỷ đồng nhờ uổng lãi vay giảm mạnh và lãi đầu tư tài chính 105 tỷ đồng.
Trong 9 tháng năm 2013 và giá thép phế trên thị trường thế giới cũng giảm gần 8%. 000 đồng/cổ phiếu trong tháng 11. 5%. Thấp hơn mức bình quân ngành 10x. Lên 17. Khuyến nghị NẮM GIỮ. Tăng 9. HPG: Khuyến nghị nắm giữ (CTCK Maybank KimEng - MBKE) Lợi nhuận sau thuế thống nhất 9 tháng 2013 tăng 79% so với cùng kỳ. 0% và lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 15.
320 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2012 lên 1. Sản lượng sản xuất vụ 2013-2014 sẽ tăng nhanh trong tháng 11 sẽ làm tăng sức ép lên giá bán đường. 4% trong 9 tháng năm 2013 do giá hạt nhựa PVC tăng 16% và hoài nhân lực tăng 25%. Đặc biệt là sau khi cổ phiếu này được đưa ra khỏi diện kiểm soát và chuyển sang diện cảnh báo nhờ khắc phục được tình trạng chậm công bố thông tin định kỳ trong năm 2012.
464 tỷ đồng. Thành ra. Dựa trên triển vọng của ngành đường.
Thì lợi nhuận sau thuế dự báo tăng trưởng khoảng 15. 021 tỷ đồng và 214 tỷ đồng. Giá cổ phiếu PAC thời kì gần đây đã phản ứng tích cực với những thông báo tốt từ kết quả kinh dinh.
474 tỷ đồng. Bên cạnh đó. 4 điểm phần trăm. 1%) và 90. Chúng tôi ước lượng. 4 tỷ (+17%). Thì lợi nhuận từ hoạt động chính của HPG năm 2013 vẫn tăng 88% đạt 1.
Với kết quả kinh doanh 9 tháng. Uổng quản lý doanh nghiệp và phí tài chính dự báo sẽ tiếp được thực hiện tốt trong quý IV/2013 như đã phát huy hiệu quả 9 tháng 2013. Nên cũng giúp tỷ suất lợi nhuận gộp của PAC cải thiện dần trong quý II và quý III/2013. DCL là doanh nghiêp duy nhật có quy mô sản xuất vỏ viên nang cứng lớn.
4 tỷ đồng. Khoảng hơn 4 tỷ đơn vị/năm. Đối thủ chính của BMP tại miền Bắc là nhựa Tiên Phong đã tăng mạnh tỷ lệ chiết khấu cho các đại lý. Chúng tôi cho rằngm với tiền mặt tại quỹ lên đến 550 tỷ đồng. 9% so với cùng kỳ từ 1. BMP đã có mỏng kết quả kinh doanh công ty mẹ. Theo đó. Hơn nữa. SBT: Sẽ đối mặt với khó khăn do ngành đường dư cung (CTCK Sài Gòn - SSI) SBT công bố kết quả kinh dinh quý III/2013 với doanh thu thuần đạt khoảng 549 tỷ đồng (+83% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận trước thuế đạt 45 tỷ đồng (-8.
Doanh thu của SBT đạt 1. Thấp hơn khoảng 6% so với giá mục tiêu 20. 8%. Mặc dù NTP cũng có nhà máy tại miền Nam. 900 đồng/cổ phiếu. 2% (nhờ uổng đầu vào giảm). BMP đang giao du với P/E kỳ vọng năm 2013 9. Nâng công suất từ 80. Nên chưa có nhiều đóng góp trong năm nay. 920 đồng/cp. ĐTCK lược trích bẩm phân tách cổ phiếu của một số CTCK trước phiên giao tế ngày 23/10.
5% lên 278 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2013. Lợi nhuận đạt 64. 37x. PE 2014 là 9. 2% quý III/2012. Chúng tôi cũng dự đoán. Ngành đường sẽ tiếp tục đối mặt với tình trạng dư cưng và đường nhập lậu.
Nhưng công suất tại đây khá nhỏ. Chúng tôi cho rằng hoạt động kinh doanh của BMP vẫn ổn định nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty trong quý IV/2013 có thể giảm mạnh so với cùng kỳ. 9 lần. Tổn phí tài chính ròng trong 9 tháng 2013 cũng giảm mạnh 60% so với cùng kỳ. Đóng góp khoảng 25% tổng doanh thu của DCL và có tiềm năng tăng trưởng tốt bởi 65% nhu cầu vỏ viên nang cứng trong nước hiện đang phải nhập khẩu.
000 bình/tháng lên 160. Trong quý III/2013. Lợi nhuận gộp biên trong kỳ giảm từ 32. Hoạt động kinh dinh của DCL đã và đang ghi nhận những tín hiệu cải thiện hăng hái. Đạt 18. PAC: Chuyển từ khuyến nghị “MUA” sang khuyến nghị “TRUNG LẬP” (CTCK Rồng Việt - VDSC) Quý III/2013.
Tổn phí bán hàng tăng 14% và phí quản lý tăng 17% trong 9 tháng đầu năm 2013 là những nguyên cớ làm giảm tỷ suất lợi nhuận trước thuế trong 9 tháng đầu năm 2013. Như đã đề cập trong những phân tích trước. Uổng bán hàng và quản lý doanh nghiệp/doanh thu giảm từ 6. Trong 2 tháng cuối năm. Công ty đã thoát lỗ lũy kế.
503 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2013. Năm 2014 dự báo doanh thu tăng trưởng 4. Điều này làm giảm giá thành sản xuất của HPG từ 11-13%. Trong đó.
Chưa thể là đối thủ cạnh tranh chính của BMP tại thị trường này. Giá than mỡ cứng trên thị trường thế giới giảm 28% so với cùng kỳ.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét